日前，支付宝推出余额增值服务，根据支付宝官方的介绍：通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。首期支持天弘基金增利宝货币基金。

　　高收益：2013年6月17日，余额宝收益为：4.338% (七日年化收益率)。资金用于投资国债、银行存单等安全性高、稳定的金融工具，无须担心资金风险。随时使用：余额宝内资金可实时用于网上购物或转账、充话费，也可以转回到支付宝账户余额。安全有保障：支付宝为您提供资金保障服务，资金被盗全额补偿，万无一失。
　　由此看来，余额宝最大的特点是随时购买和转出使用，1块钱起买，而且这个过程不收取手续费。相比传统的基金有不少亮点。例如传统基金最低申购费一般为1000；需要身份证、银行账户等用户资料在基金公司开户。

　　余额宝是理财产品互联网方向的创新
　　那它的创新究竟在何处?还是从两个层面来说。

　　在余额宝之前，还有很多理财产品也可以实现这样的低风险和相近的收益，但是，那些理财产品普遍都有5万或10万起买的门槛，而且在一定期限内是无法赎回的，你的资金在很长一段时间内会被锁定，无法用它来做别的事情。

　　而余额宝的创新之处就在于它充分利用了互联网的特点——实时性和碎片化，你不必再预留一大笔积蓄，而是可以随时转入零散资金(最低额度仅为1元)，也可以随时将里面的资金进行转账，还可以用它来线上消费付款，这就很大程度上实现了闲散资金的有效利用，让资金既有收益，又不耽误使用。这其实就是把理财带到了互联网上来，实现资源的实时配置和信息的有效沟通。

　　如果说，余额宝的推出是传统的基金商对互联网特性的学习，而另一方面，则是支付宝这个互联网服务提供商利用互联网特性对传统理财产品购买模式的改造。

　　余额宝仅仅是实现零散资金的集中，再以此为担保支持快捷的支取，然后以基金收益的形式回报，但是从更远看，这项服务打通了传统理财产品的整个链条，还把购买理财产品的环节嵌入到了整个用户自然行为中：由于投资账户被整合到实名认证的支付宝账户中，原来相当繁琐的开户手续被取消，每个账户就已经成为潜在的理财产品客户;当账户中有闲散资金了，用户就可以考虑在网上进行投资，浏览比对产品，再点几下鼠标，就实现了购买，然后利用账户里的余额进行支付，在获得收益/亏损后，可以随时赎回剩余资金进行消费，如有多余资金，再继续投资。

　　所以，这项服务的创新之处不在于余额宝的推出，而在于把交易关系进行了重新组织，利用投资账户和支付宝账户的打通让每个自然人都变成了潜在的投资者，然后把交易过程从线下转移到了线上，把原来需要大量人工接入的环节变成虚拟的操作，再加上互联网的特性，比如准入门槛低，实时性、碎片化等，实现了互联网对传统理财投资的改造。

　　支付宝公关总监陈亮：余额宝是一个互联网上的屌丝理财产品

　　1、问：为什么要做余额宝?

　　答：支付宝从2012年5月份拿到了证监会颁发的基金支付牌照后，我们一直在思考怎么通过互联网支付的方式给用户也好，给整个基金行业也好带来一些价值。

　　我们发现，包括我们自己在内的身边绝大多数人其实是没有啥理财经验的，因为我们就是一群“屌丝”，手里只有个3-5万现金，甚至更少，去找专门的理财机构人家都不爱搭理，自己也不好意思。于是我们就想，通过互联网的方式有没有可能为“屌丝”们也提供一个理财的机会?

　　这样的服务需要做到几点：1、购买理财产品要很方便，起点不能高。因为屌丝们手头都比较紧;2、收益要稳定，就那么点钱，还指望着它吃饭呢，风险波动太大，小心脏受不了;3、随时随地要能投入使用，万一赎回要等上几天，没准房租交不上就被赶出门了电话费交不了就被停机了。。。

　　听起来很难解决，感谢很多基金公司帮助我们一起去寻找了解决的办法。

　　2、问：余额宝是个啥?和一般的基金相比有啥不一样?

　　答：为了解决上面的几点需要，我们跟基金公司合计了几个月，深圳新闻资讯 ，便有了余额宝这个产品。这个产品是一个互联网上的屌丝理财产品，是我们和天弘基金利用互联网的思想和技术在传统货币基金基础上的做的创新。

　　它跟传统货币基金的差异性在于：

　　A、 将基金公司的基金直销系统前置到支付宝网站里，一元起买，用户购买很方便，而一般的货币基金需要一点门槛，可能是500元，可能是1000元;

　　B、 支持购买的产品是天弘基金的增利宝货币基金，货币基金是基金中风险和收益最稳定的品种之一;

　　C、余额宝里的钱随时能够用于网上消费、支付宝转账，以后还能支持信用卡还款、水电煤缴费什么的，随时能够用于支付和使用，而一般的货币基金赎回可能需要1-2个工作日。

　　3、问：做余额宝是不是给用户发利息?

　　答：余额宝给用户会带来收益，这个收益这天弘基金给的，是用户投资货币基金带来的收益，根本不是利息。既然不是利息，它跟目前市场上的理财产品没有什么区别。

　　有很多热心的朋友将这个收益解读成“利息”，说支付宝会冲击银行，但你看现在有多少理财产品存在，它们的存在冲击到了银行了吗?

　　4、问：余额宝是否只说收益没说风险忽悠用户?

　　答：很多业内人士的提醒我们这点，我们觉得大家说的是有一定道理的。我们在这里再次强调一下：余额宝不是存款业务，也不是什么“类存款”业务，就是一个帮助个人用户进行基金支付的业务;余额宝的收益也绝对不是利息，而是基金公司提供的投资收益，3%至4%的收益水平是国内货币基金的普遍收益水平，余额宝支持的增利宝货币基金在这方面并没有特别的超能力。

　　并且，尽管货币基金是一个很稳健且风险非常低的产品，但既然是投资，就可能会有风险，哪怕是万分之一或者十万分之一。之前我们在余额宝服务的页面下方，对于“什么是余额宝”，它的“收益及风险如何”，第一条就进行了提示。但既然大家觉得这不够醒目，我们决定，我们会将关于投资风险的提示移动到更醒目的位置上，让所有用户第一眼就看到风险提示。

　　5、问：如果大家都用余额宝，支付宝圈的钱更多了?

　　答：正如上面所说，余额宝实际上是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，销售基金的是基金公司，支付宝就是提供一个基金支付的服务。用户将钱转入余额宝，是自己在进行货币基金的购买，相应资金自然是全部到了基金公司账户，由基金公司负责进行管理。所以，如果大家把支付宝余额里的钱转入余额宝，实际上钱就从用户的支付宝账户里到了基金公司管理的基金账户了，这样一来，支付宝管理的钱反而是少了。

　　说起来，这事儿在支付宝内部也“曾经问个不休”，有人觉得备付金少了对支付宝的价值会更低，但我们后来坚持做这个事情，是因为成就别人才能成就自己，能给用户带来价值才能成就支付宝。